Selon le philosophe anglais; John Locke, tout est dans un état de flux. Cette affirmation est toujours vraie pour les paiements et les systèmes financiers mondiaux où les choses ont considérablement changé au cours des dix dernières années. Les humains ont de plus en plus découvert des options de paiement pratiques, sécurisées et instantanées grâce à une innovation poussée.
En raison de ces innovations, le système bancaire traditionnel a été confronté à de nombreuses perturbations de la part des startups et des grandes entreprises technologiques. Ces « perturbations » ont conduit à des solutions de paiement de détail transfrontières généralisées et efficaces. L'une des nombreuses perturbations est l'avènement des stablecoins.
Ces deux dernières années, les stablecoins ont connu une popularité croissante et de nombreux investisseurs curieux se sont lancés dans leur univers. La plupart des traders reconnaissent qu'il s'agit d'un excellent moyen de se stabiliser dans un marché toujours plus volatil. cryptomarché des devises.
Nous passerons en revue tout ce que vous devez savoir sur les stablecoins. Nous vous expliquerons également pourquoi les stablecoins sont importants et comment vous pouvez les exploiter dans votre portefeuille d'investissement et réaliser des gains.
Qu'est-ce qu'un Stablecoin?
In cryptoLa valeur d'une monnaie repose sur sa valeur marchande globale. Cette dernière est influencée par l'offre et la demande, elles-mêmes principalement affectées par le niveau de confiance des investisseurs envers une monnaie donnée. cryptodevise.
Contrairement à cryptoLes stablecoins, en tant que devises, sont souvent adossés à des actifs tangibles vérifiables, soit sur le marché, soit sur le marché des changes. Blockchain ou par les informations divulguées par l'organisation concernée.
De plus, grâce à la stabilité qu'offrent les stablecoins, au traitement instantané et à la sécurité qu'ils garantissent, blockchain Au vu des informations disponibles, il semble que de nombreux stablecoins circuleront à l'avenir.
Avec les stablecoins, le monde de la finance peut estomper les frontières entre les monnaies fiduciaires, comme le dollar américain et les cryptomonnaies. cryptoMonnaies.
Types de pièces stables
Bien que ce ne soit pas l'objectif principal de cet article, nous aborderons brièvement les principaux types de stablecoins. Cela nous permettra de mieux comprendre le fonctionnement des stablecoins.
Stablecoins soutenus par Fiat
Les premiers types de stablecoins sont adossés à des monnaies fiduciaires émises par une banque centrale. Dans ce cas, le stablecoin est simplement une représentation de la même structure de garantie de cette monnaie. Par exemple, vous pouvez posséder une partie d'une devise du monde réel comme l'USD en détenant le stablecoin qui est soutenu par un ratio de un contre un par rapport au dollar.
Pour liquider un stablecoin adossé à un fiat, il vous suffit de détruire le stablecoin et de retirer votre équivalent en USD. C'est formidable car vous pouvez être assuré que la valeur est la représentation numérique du dollar américain.
Parfois, des doutes sont émis quant à l'existence de réserves (je vous regarde, Tether…) mais au cours des derniers mois, les divulgations sur les actifs utilisés pour le soutien ont augmenté pour certains des principaux stablecoins adossés à des fiat comme l'USDC.
Crypto-des pièces stables adossées
Comme le nom l'indique, CryptoLes stablecoins adossés à des devises fonctionnent de manière similaire à ceux adossés à des monnaies fiduciaires. La différence réside toutefois dans le fait que ces stablecoins sont garantis par une autre devise. cryptodevise.
Une autre différence réside dans le ratio entre le collatéral et le stablecoin. Ceci résulte de l'instabilité de crypto par rapport aux monnaies fiduciaires.
Avec les monnaies fiduciaires comme le dollar, vous avez la garantie d'un taux de change de un pour un. Cependant, cryptoLes stablecoins adossés à des cryptomonnaies ont un ratio de collatéralisation plus élevé.
Par conséquent, la valeur d'un cryptoLa valeur d'un stablecoin adossé à - dépend de la valeur de cryptola devise en question. De cette façon, le système entier repose sur la devise. blockchain et pourrait avoir de nombreuses applications.
Des exemples frappants sont des pièces comme DAI et RAI.
Stablecoins non ou partiellement collatéralisés
Contrairement à botLes différents types de stablecoins mentionnés ci-dessus remplissent les fonctions d'une banque centrale grâce à des contrats intelligents. Ces contrats sont surveillés par des algorithmes d'intelligence artificielle qui suivent l'évolution des cours de ces stablecoins.
Dans les cas où des devises comme le dollar américain ou l'Ether s'effondreraient, les pièces stables non garanties survivraient, en théorie, comme moyen de stocker de la valeur.
FRAX est un bon exemple de stablecoin partiellement collatéralisé.
Les stablecoins les plus populaires Crypto Aperçu
Maintenant que nous connaissons les types de stablecoins, examinons quelques-uns des stablecoins les plus populaires sur le marché :
USDT
Également connu sous le nom de Tether, ce stablecoin est indexé sur le dollar américain et maintient un ratio de 1 pour 1 avec celui-ci. blockchain-Base cryptoune monnaie dont les jetons sont toujours équivalents à 1.00 USD.
Tether est également une source majeure de liquidités pour le crypto marché. Selon CryptoÀ titre de comparaison, 57 % des échanges de bitcoins en février 2021 ont été effectués contre de l'USDT. L'USDT a été conçu comme botstockage medium et un mode de stockage de valeur.
Avec une capitalisation boursière de plus de 78 milliards de dollars en février 2022, Tether est la troisième plus grande entreprise du secteur. cryptomonnaie dans le monde.
Bien qu'il convient de mentionner qu'il y a quelques inquiétudes avec Tether, car les investisseurs craignent que Tether n'ait pas suffisamment de réserves en dollars pour sauvegarder son ancrage au dollar d'environ 78 milliards de dollars.
USDC (une pièce stable réglementée)
L'USD Coin (USDC) est également indexé sur le dollar américain et est un stablecoin basé sur Ethereum, représenté sur d'autres cryptomonnaies. chains Il a également été créé pour tokeniser le dollar américain.
Elle a été lancée grâce à une collaboration entre crypto La plateforme d'échange Coinbase et le fournisseur de services financiers Circle ont été fusionnés en 2018.
Bien que cette pièce soit conçue pour être stable, elle subit également de légers changements de prix. Ceci est souvent le résultat de changements dans l'offre et la demande. L'USDC était à un sommet historique de 1.19 $ et à un creux historique de 0.89 $.
Il y a moins d'inquiétude avec l'USDC car les nouveaux jetons ne sont émis qu'à la demande. Pour créer un nouveau jeton, vous devez envoyer l'équivalent en USD sur le compte bancaire de l'émetteur du jeton.
DAI (pièce collatéralisée et décentralisée)
Le DAI est un autre stablecoin populaire indexé sur la valeur du dollar américain. Le DAI maintient un ratio de 1:1 avec le dollar américain en verrouillant d'autres devises. crypto Les actifs de DAI sont stockés dans des contrats. DAI est géré par MakerDAO à l'aide d'un logiciel libre appelé la plateforme de protocole Maker. Il s'agit d'une application décentralisée fonctionnant sur Ethereum. blockchain.
Elle fonctionne grâce aux fonctionnalités de la DeFi (finance décentralisée) qui permettent d'emprunter, de prêter et d'échanger des biens. Elle peut être achetée directement auprès de crypto exchanges en utilisant des monnaies fiduciaires comme le dollar américain ou le dollar canadien.
Contrairement à d'autres pièces stables qui tirent leur valeur d'autres actifs, DAI maintient sa valeur en utilisant une dette garantie en ETH.
Le DAI est conçu de telle sorte que son offre ne puisse être modifiée par aucune partie. Ceci est rendu possible grâce à l'utilisation de contrats intelligents sur Ethereum. blockchainLe système peut ainsi réagir aux variations des prix du marché des actifs.
Risques pour le marché des pièces stables
Alors que les pièces stables présentent une lueur d'espoir, les économistes et les analystes financiers s'inquiètent également. Certains ont évoqué la possibilité d'un effondrement du marché à la suite d'une cascade d'événements.
L'essence même de blockchain La décentralisation : le fait que le système soit décentralisé et que le pouvoir ne soit pas concentré entre les mains d’un seul parti. C’est la raison pour laquelle blockchain La technologie s'éloigne peu à peu de la finance traditionnelle.
Cependant, avec les stablecoins, cette couche de transparence et d'immuabilité est remise en question. En effet, une seule entité contrôle une grande quantité de stablecoins. Par exemple, USDT est contrôlé par une société appelée Tether. Cette société contrôle l'approvisionnement et le taux de distribution de l'USDT et opérera principalement avec ses intérêts à cœur.
D'autres pièces stables, comme l'USDC, font face à d'importants risques de réglementation américains tandis que d'autres, comme DAI, sont partiellement garanties par d'autres pièces stables comme l'USDC. Tout cela ensemble crée des risques de stabilité pour l'ensemble de l'économie DeFi.
De plus, les pièces stables étant rattachées aux monnaies fiduciaires, il existe un risque d'inflation. C'est pourquoi vous devez répartir vos actifs dans diverses pièces stables et éviter la cupidité.
ARRONDIR…
Aujourd'hui, Bitcoin reste le plus populaire cryptomonnaie. Cependant, les prix ont connu de nombreuses fluctuations ces dernières années.
À partir d'environ 3,000 2020 $ au plus fort de la pandémie en 69,000; à 2021 50 $ en 35,000, puis plongeant de plus de XNUMX % à environ XNUMX XNUMX $.
Bien que ces fluctuations puissent sembler normales à crypto Les traders s'inquiètent souvent des personnes extérieures au marché. C'est pourquoi l'arrivée des stablecoins (s'ils parviennent à maintenir leur stabilité) est une évolution positive.
Les stablecoins continuent de se développer au sein de la structure du marché financier. Cependant, on s'attend à un contrôle accru et à la mise en place de règles encadrant leur fonctionnement. crypto(monnaie en général) fonctionnent.