Alors que nous entrons dans le théâtre captivant des marchés de cette semaine, nous nous trouvons dans un monde où les contrastes sont frappants. Les marchés actions sont en baisse depuis vendredi, tandis qu'à l'inverse, cryptoLes marchés des changes ont été sous les feux de la rampe et ont connu une remarquable progression, avec le Bitcoin en tête.
Cette hausse semble être alimentée par un espoir renouvelé d'approbation d'un fonds négocié en bourse Bitcoin au comptant (ETF), notamment après que BlackRock, la première société mondiale de gestion d'actifs, a soumis une proposition pour un Bitcoin ETFCette initiative offre aux investisseurs la possibilité de s'exposer au marché. cryptoLa devise sans en être directement propriétaire, Coinbase devant gérer les aspects de conservation. Cependant, le système sous-jacent reste à définir. ETF détiendrait toujours le Bitcoin au comptant. Cette nouvelle a été accueillie avec optimisme par cryptoLes passionnés de cryptomonnaies ont réagi positivement, ce qui a entraîné une hausse de 2 % du prix du Bitcoin le lendemain de l'annonce. On observe également un sentiment positif notable, reflété par la réduction de l'écart entre le GBTC et sa valeur liquidative d'environ 10 % depuis le dépôt de BlackRock. Il est important de noter que si un Bitcoin ETF Si la proposition est approuvée, la décote du GBTC devrait tendre vers zéro en raison de ETFLa capacité de rachat à la valeur liquidative est désormais reconnue. La diminution de la décote est interprétée comme un ajustement du marché à la probabilité accrue d'approbation ces derniers jours. Il est toutefois important de souligner que la Securities and Exchange Commission (SEC) américaine a systématiquement rejeté toutes les demandes d'autorisation de rachat de Bitcoin au comptant. ETFjusqu'à présent, y compris celles de sociétés réputées telles que Fidelity, Greyscale et NYDIG.
Lors de la réunion très attendue du Comité fédéral de l'open market (FOMC) mercredi dernier, la Fed est restée ferme et a choisi d'appuyer sur le bouton pause, maintenant les taux d'intérêt fermement ancrés - une décision conforme aux attentes du marché. Cependant, le ton et les projections de la réunion, incarnés dans le diagramme à points mis à jour, étaient décidément plus bellicistes que la plupart ne l'avaient prévu. La perspective de nouvelles hausses de taux au cours de l'année a été soulignée par ces évolutions. Selon le diagramme à points révisé, le membre moyen de la Fed prévoit désormais la nécessité de deux autres hausses en 2023, poussant le taux d'intérêt à 5.6 %, une augmentation notable par rapport aux 5.1 % prévus en mars. De plus, il y avait une cohérence frappante entre les prévisions des membres pour les attentes de fin d'année, indiquant une opinion partagée selon laquelle le cycle de hausse persistera. En tant que tel, le paysage du marché est désormais en proie à la perspective que l'étau du resserrement monétaire se resserre progressivement au fur et à mesure que l'année avance.
Pendant ce temps, la Banque d'Angleterre a pris une décision contrastée en augmentant les taux de 0.5% à 5%, alimentée par une inflation plus élevée que prévu. De même, la Banque centrale européenne a également relevé ses taux de 25 points de base à 4 % depuis la réunion de la Fed de mercredi dernier. Cependant, les marchés semblent être résilients face au discours belliciste alors que les rendements américains à 2 ans sont revenus à des niveaux similaires d'avant la réunion à environ 4.68 %.
D'un point de vue technique, la fenêtre précédant la réunion (FOMC) a été caractérisée par des fluctuations de prix modérées et une faible volatilité qui se traduit par l'écart étroit entre les bandes de Bollinger sur le graphique Bitcoin. Cependant, au fur et à mesure que les bandes s'affichent, le paysage a rapidement changé avec le début de la réunion alors que la volatilité augmentait de façon spectaculaire. Le bitcoin a initialement chuté de -4.65 % en l'espace de deux heures, pour rebondir avec un rallye de 8 %. Ce scénario de volatilité amplifiée parallèlement aux réunions du FOMC peut constituer un moment opportun pour les scalpers ou les traders cherchant à spéculer sur le résultat de la réunion. De plus, il convient de souligner que le RSI est désormais nettement suracheté. Cet événement pourrait signaler un changement imminent dans l'élan haussier de Bitcoin observé ces derniers jours.
En repensant aux deux dernières semaines, botLes marchés traditionnels et numériques ont fait preuve d'une résilience remarquable. Malgré les turbulences provoquées par la position étonnamment restrictive adoptée lors de la réunion du FOMC, crypto Les marchés ont fait preuve d'agilité, le Bitcoin se redressant rapidement après l'intervention de BlackRock. ETF Annonce. Les événements de cette semaine soulignent l'impérieuse nécessité pour les investisseurs de rester vigilants face à la volatilité croissante des marchés et au renforcement du contrôle réglementaire. L'évolution du paysage financier, marquée par une conformité réglementaire accrue et une dynamique de marchés mondiaux interconnectés, rappelle clairement aux investisseurs et aux traders l'importance de suivre de près ces développements rapides.